Sacyr vendió su participación en tres concesiones colombianas por 1.400 millones de euros

Sacyr ha firmado un acuerdo para vender su participación en tres activos concesionales colombianos, actualmente en fase de operación, a una sociedad controlada por Actis Long Life Infrastructure Fund por más de 1.400 millones de euros (1.600 millones de dólares).

El grupo español de infraestructuras asegura que esta operación le generará un impacto “muy positivo” en los flujos de efectivo de la compañía por la entrada de caja de 318 millones de dólares, según ha informado este martes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

No obstante, esta operación generará en Sacyr un impacto contable negativo por importe aproximado de 65 millones de euros.

El grupo ha explicado que ello se debe al tratamiento contable que establecen las normas internacionales de contabilidad respecto a las sociedades concesionarias clasificadas como activos financieros, por las cuales los fondos propios aumentan durante su etapa de construcción.

Sacyr ha indicado que este impacto se vería, en su caso, compensado positivamente por la previsión incluida en el contrato de compraventa por el cual tiene derecho a recibir cantidades variables valoradas en aproximadamente 70 millones de dólares, con impacto positivo contable y en caja, en función del éxito de varias reclamaciones actualmente en gestión.

Los activos objeto de venta son Unión Vial Río Pamplonita (Autopista Pamplona-Cúcuta), Desarrollo Vial al Mar (Autopista al Mar 1) y Concesionaria Vial Unión del Sur (Autopista Rumichaca Pasto).

El cierre de la transacción está sujeta al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas habituales en este tipo de operaciones, estando prevista para el segundo semestre del ejercicio 2025.

De los 1.600 millones de dólares en los que se ha fijado la transacción, el capital (equity) asciende a 318 millones de dólares.

Un 12 % por encima de la valoración

Según ha subrayado el grupo que preside Manuel Manrique, con esta operación la compañía confirma y ve aumentado el valor de sus activos, siendo el importe de la venta un 12 % por encima de la valoración facilitada en el Investor Day 2024.

Además, Sacyr ha añadido que la transacción fortalece su balance para acelerar el plan de crecimiento de la compañía y equilibra geográficamente el portfolio actual de la cartera de proyectos.

Tras esta desinversión, Sacyr mantendrá la operación en Colombia, donde contará con tres activos: Autopista Puerta de Hierro (en operación), Corredor Buenaventura-Loboguerrero-Buga y Recuperación de los Ecosistemas Degradados del Canal del Dique, los dos últimos en fase de desarrollo.

Esta operación se suma a la venta que ya hizo el grupo de su filial de Servicios, mientras trabaja en sacar al mercado una participación minoritaria de su plataforma concesional Voreantis, el vehículo que agrupará la mayor parte de los activos concesionales en operación y a la que Sacyr quiere dar entrada a un socio con hasta el 49 % del capital.

Las acciones de Sacyr cotizan en 3,46 euros y en lo que va de año se anotan una revalorización superior al 11 % en el Ibex 35.

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